CNX Resources Corporation (NYSE: CNX), Yeni Teknolojiler Grubu Başkanı Ravi Srivastava’nın şirketin performansı ve gelecek beklentileri hakkında bilgi verdiği İkinci Çeyrek 2024 Kazanç Konferansı Çağrısını gerçekleştirdi. Öne çıkan başlıklar arasında Yeni Teknolojiler bölümünün tahminleri karşılayan hacmi, çevresel özellik satışları ve su gelirlerinden kaynaklanan gelir artışı ve şirketin riskten korunma stratejisi yer aldı. CNX Resources, Yeni Teknoloji işlerinin gelecekteki gelir ve nakit akışlarına önemli katkılar sağlamasını beklerken, serbest nakit akışı konusunda da olumlu bir görünüm sergiliyor.
Önemli Çıkarımlar
- Yeni Teknoloji bölümünün 2. çeyrek hacmi 4,5 Bcf ile yıllık tahminlere paralel gerçekleşti.
- Yıllık serbest nakit akışı beklentisi 75 milyon dolar civarında.
- Gelir ve faaliyet geliri bir önceki çeyreğe göre 23 milyon dolar arttı.
- CNG işi Temmuz ayında üçüncü bir tarafa verilmeye başlandı; ancak 2024 geliri üzerindeki etkisinin önemli olması beklenmiyor.
- Şirket aktif olarak üçüncü taraf CNG satış fırsatlarını takip etmektedir.
- Ek üretim kesintisi yok; üretim hedge defterinin biraz üzerinde.
- 45V hidrojen vergi kredisi için 3. veya 4. çeyrekte yönlendirme beklentisi.
- Tier 1 REC kredi değerlerinin megawatt saat başına 33 ila 36 dolar arasında kalması bekleniyor.
- Şirket zaman içinde hedge defterini düşürmeye istekli ancak belirli bir seviye belirtilmedi.
Şirket Görünümü
- Yıl için hacmin 15 Bcf ila 18 Bcf arasında kalacağı tahmin edilmektedir.
- Yeni Teknoloji işlerinin 2025 gelirleri ve nakit akışları üzerinde daha önemli bir etkisi olacak.
- Derin Utica kuyuları beklentileri karşılıyor, daha fazla maliyet ve performans detayı gelecek çeyreklerde paylaşılacak.
- Önümüzdeki yıl üretim artışına ilişkin karar fiyat gelişmelerinden etkilenecek.
Ayı Yönünde Öne Çıkanlar
- CNG işinin üçüncü taraf satışlarından kaynaklanan gelir etkisinin 2024 yılı için önemli olması beklenmemektedir.
Yükselen Önemli Noktalar
- Diğer gelirler ve faaliyet gelirleri bir önceki çeyreğe göre 23 milyon dolar artış gösterdi.
- Şirket üretimini kısmıyor ve hedge defterinin biraz üzerinde çalışarak istikrarı koruyor.
Eksikler
- Derin Utica kuyularının performansı ve maliyetlerine ilişkin spesifik ayrıntılar verilmemiştir ve gelecek çeyreklere ertelenmiştir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- 45V hidrojen vergi kredisine ilişkin rehberlik, proje zaman çizelgelerini belirlemek için 3. veya 4. çeyrekte merakla beklenmektedir.
- Tier 1 REC kredilerinin değeri istikrarlı olmuştur ve böyle kalması beklenmektedir.
- Şirket herhangi bir yıla girerken %80 oranında hedge edilmiş olmayı hedefliyor ve hedge defterinin süresini kısaltıyor.
- Hizmet maliyetleri sabit kalmıştır ve sabit kalması beklenmektedir.
- Havza, üretici faaliyetlerinde önemli bir artış olmadan dengeli olarak görülüyor.
CNX Resources Corporation, New Tech bölümü ve riskten korunma stratejilerindeki istikrarlı görünümüyle stratejik planını uygulamaya devam ediyor. Şirket, gelecekteki üretim artışı ve sermaye yatırımlarına temkinli bir yaklaşımla, faaliyetlerinde dengeyi korumaya odaklanmaya devam ediyor. Yatırımcıların ve paydaşların, 45V hidrojen vergi kredisi kılavuzu ve bunun CNX’in proje zaman çizelgeleri üzerindeki etkileri hakkındaki güncellemeler için bizi izlemeye devam etmeleri önerilir.
InvestingPro İçgörüleri
CNX Resources Corporation (NYSE: CNX), gelecekteki gelir ve nakit akışlarını desteklemeyi amaçlayan New Tech bölümüne stratejik bir odaklanma gösterdi. Şirketin son kazanç çağrısında istikrarlı bir üretim görünümü ve serbest nakit akışı için olumlu bir gidişat vurgulandı.
InvestingPro verileri, 2024 yılının 1. çeyreği itibarıyla son on iki ay itibariyle 4,0 gibi oldukça düşük bir F/K oranıyla 3,83 milyar dolarlık bir piyasa değeri ortaya koyuyor. Bu değerleme ölçütü, CNX’in kazançlarına kıyasla nispeten düşük bir fiyattan işlem gördüğünü ve bunun da değer yatırımcıları için cazip olabileceğini göstermektedir. Ayrıca, şirketin hisseleri 52 haftanın en yüksek değerine yakın, zirve değerinin %94,02’sinde işlem görüyor ve bu da yatırımcının son performansına olan güvenini yansıtıyor.
CNX’in gelirleri 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %63,43’lük keskin bir düşüş yaşamış olsa da, şirket %60,31’lik güçlü brüt kâr marjını koruyarak satışlarına kıyasla etkin maliyet yönetimine işaret ediyor. Faaliyet geliri marjı %101,76 ile son derece yüksektir ve bu da güçlü operasyonel verimliliğin bir işareti olabilir.
InvestingPro İpuçları, yönetimin agresif hisse geri alım programının şirketin değerlemesi ve gelecek beklentileri konusunda kendine güvendiğinin bir işareti olabileceğini öne sürüyor. Bununla birlikte, analistlerin önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize ettiklerini belirtmek gerekir ki bu da önümüzdeki potansiyel zorluklara işaret edebilir. CNX’in cari yılda da satışlarda düşüş ve net gelirde azalma yaşaması bekleniyor. Buna rağmen analistler şirketin bu yılki kârlılığı konusunda iyimserliğini koruyor.
CNX hakkında daha detaylı analizler ve ek içgörüler arayan yatırımcılar için InvestingPro, yatırımcıların bilinçli kararlar vermesine yardımcı olmak için kapsamlı bir ipucu paketi sunuyor-11 ek ipucu mevcut. Bu ipuçlarına erişmek ve yatırım stratejinizi geliştirmek için https://www.investing.com/pro/CNX adresini ziyaret edin ve INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10’a varan indirimden yararlanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
